Ланцюги Маркова з дискретним і неперервним часом, процеси Пуассона, випадкові блукання, процеси розгалуження, час першого проходу, повторюваність і перехідність, стаціонарні розподіли. Студенти магістратури, які не вивчають статистику, можуть замість цього розглянути можливість взяти STATS 215.

Автори дослідження процесу Вінера і інтегралів Іто в деяких деталях, з акцентом на результати, необхідні для моделі ціноутворення опціонів Блека-Шоулза. Після розробки необхідних властивостей мартінгальнимі цього процесу, побудова інтеграла і формула Іто (детально доведені) стає центральним, як для теорії і додатків, а також представити конкретні приклади стохастичних диференціальних рівнянь, які використовуються в галузі фінансів.

Стохастичний процентні ставки охоплює практичні теми, такі як калібрування, чисельної реалізації та типових обмежень в деталях. Автори дають численні вправи і ретельно підібрані приклади, щоб допомогти студентам набути необхідних навичок для вирішення моделювання процентних ставок в реальних умовах.